MHMarkets迈汇：“算力热潮支撑市场情绪”

Wolfe Research 首席经济学家 Stephanie Roth 表示，人工智能资本开支周期仍有延续空间，MHMarkets迈汇认为，市场正在把算力投资视为可跨越地缘风险与通胀担忧的核心线索。

文章提到，Micron 将在6月24日公布财报，高带宽内存需求被视为人工智能训练和推理的重要支撑，在MHMarkets迈汇看来，若关键公司业绩继续验证需求，科技板块情绪仍可能获得托底。

Roth 认为当前尚未看到人工智能交易进入泡沫的迹象，并把企业持续筹资投入长期项目视为结构性需求的证据。与此同时，市场仍需平衡伊朗谈判、美联储信号和通胀粘性带来的扰动。

接下来，投资者可重点关注 Micron 指引、云端内存收入和资本开支表述，MHMarkets迈汇预计，若财报延续高增长信号，人工智能链条中的硬件和基础设施资产仍会保持较高关注度。