趋势跟踪 之 趋势度量

趋势度量是趋势交易的一个重要又不重要的方面。

重要是： 各种趋势度量指标层出不穷，均线，移动指数均线，TSMOM, macd, kalman 滤波 。 实践中找到更好的指标，一般是第一动念。

不重要的是：Levine and Pedersen (2016)证明价格指标，本质是一致的。需要关注的不是指标本身，而是选择合适的周期。

TSMOM 与 MACROSS 为例

TSMOM

MACROSS

都可以改写成

归一后

实证：

MA(10) 与 EMA(10) 的价格信号图

EMA(20), EMA(120), EMA(20) - EMA(120) 三个指标的价格信号图

Levine and Pedersen (2016) 也分析了 卡尔曼滤波，HP filter OLS 都有类似结论，就是价格指标本质都是同义范式的不同表现，采用不同周期可以得到相似结果。