AI点燃存储超级周期：苹果逆势囤货，中国存储军团成定价暗战关键力量

江波龙净利润暴增743倍，存储市场热度飙升

2026年7月3日晚间，存储模组厂商江波龙预计2026年上半年归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%至74394%，最高增幅约743倍。这一惊人数据让“存储”再度成为焦点。与此同时，苹果将首款折叠屏iPhone的备货目标从700万至800万部上调至约1000万部，并锁定约8000万部新款iPhone所需零部件，以应对存储芯片持续紧缺。

DRAM合约价两季连涨，存储涨价烈度超预期

这轮存储涨价的程度超出多数从业者经验。据集邦咨询报价，2026年第一季度DRAM合约价环比上涨90%至95%，第二季度环比上涨58%至63%。现货端更夸张，部分紧俏规格的DDR4单条价格，在一年多时间里从个位数美元涨到数十美元，涨幅以“十几倍”计。供给端“主动收紧”，日本铠侠2026年的NAND闪存产能已全部售罄，预计供应紧张至少延续至2027年。三星、SK海力士、美光则把晶圆产能倒向高附加值产品，成熟制程比重被压缩。

苹果逆势加单，存储成终端厂商战略物资

苹果的动作最能体现供需紧张。2026年6月，苹果对Mac、iPad等产品线大幅调价，主流机型涨幅普遍在15%至25%，官方称是AI算力需求爆发推高存储成本。消息传出，SK海力士当日早间一度跌9.56%，三星电子跌8.65%。如今苹果又上调折叠屏iPhone备货、锁定零部件，逆势加单。相比之下，中国智能手机厂商在获取存储供应上处于弱势，存储已成为终端厂商必须提前抢的战略物资。

国产产能爬坡，中国存储军团或成“胜负手”

全球DRAM和NAND市场被寡头垄断，中国存储长期被卡在门外。但长江存储、长鑫科技持续推进技术升级与扩产，业界认为其新增产能将在2026年下半年至2027年逐步释放，有望影响价格见顶和格局松动。长鑫科技科创板IPO申请已于2025年12月30日获受理，计划募资295亿元。

编辑观点：消费者换设备需考虑存储涨价成本；从业者应关注不同环节景气节奏；对于中国存储产业，企业应加快产能释放，提升产业地位与议价权。