【信息科学与工程学】【金融工程】第二十篇 金融数学04

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公司金融​

供应链金融的动态折扣优化模型​

1. 问题：供应商提供折扣以鼓励买家提前付款，买家需决定最优提前付款比例以最小化综合成本。
2. 成本函数：买家总成本 = 应付账款×（1-折扣率）的现值 + 资金占用成本。设原应付账款P，折扣率d，提前付款天数t，年化资金成本r。提前付款成本 = P×(1-d)×e^(-r×t/365)。
3. 优化：对t求导，令导数为0，得最优提前付款天数t* = (365/r)×ln(1/(1-d)