AI热潮下变压器需求火爆：中国企业海外营收猛增，红利期至少还有5 - 7年
需求引爆
早在2024年，特斯拉创始人马斯克就论断，接下来全球缺的将会是变压器，如今电力设备市场的火热验证了这一说法。
蔡会学是河北保定市铧正电气制造有限公司总经理，12年前公司刚开始做变压器检测设备出口业务时，一年收入仅10万元。近年来，AI发展催旺电力装备市场，公司营收水涨船高，2025年海外营收相比2014年已翻几百倍。目前，客户出于AI算力配套需求下的订单占公司订单的35%，且占比还在快速提升。
相同情况也发生在山东临沂雁高电气有限公司。该公司主营变压器配套配电箱，五年前在阿里国际站试水外贸，第一年只做了二十几万元，如今已翻超一百倍。其负责人郭天琦称，公司最早只有两个外贸同事，现在外贸部已有18人。
据阿里国际站数据，近一年来，变压器及相关工业控制组件类目的海外买家询盘量和采购订单量均双位数增长，欧美发达市场及部分新兴工业化国家需求旺盛。
变压器检测设备用于变压器出厂检测、交接试验及运行状态监测。铧正电气的竞争对手是美国的Megger以及德国、英国、日本的百年企业。2014年公司刚出海参加展会时，客户很鄙视，质疑产品能否使用。最初几年公司发展“非常难受”，为证明产品可靠，做了大量国际认证，花了六年时间让客户从知道、了解、使用到认可产品，还实现了转介绍、培养经销商。
如今，铧正电气产品销往全球150多个国家，海外营收占比达90%。产品价格2000美元到50万美元不等，同类产品价格为国际大牌的50%，交付周期最短15天，而欧美同行普遍需两个月。2014年公司出海第一年营收10万元，到2025年海外营收已翻几百倍，且营收正以每年不低于30%至40%的速度持续增长。2026年一季度，公司海外营收同比增长40%至50%，新签订单同比超60%，欧洲、北美、东南亚是增长主力。
现在海外客户会主动上门验厂，还把预付款从30%提高到50%“抢单”。铧正电气常规订单排产到2026年底，高端产品仍在定制排产，团队从生产到研发都在“赶单”，还紧急增加生产线，将交付周期从45天压缩到25至30天。
郭天琦从2024年春节开始感觉到行业热度上升，此后海外市场热度持续升高。如今都是海外客户追着公司签约。比如公司原本想在韩国设独家代理，试探性和潜在客户一提，对方直接订机票来中国签约。此外，客户采购节奏加快，如一个澳大利亚客户原本两三个月下一次单，每次900套，现在每月都要900套，还预付1800套货款，要求公司每月保持900套在途备货。目前公司订单基本要排到三个月后。
蔡会学也感受到客户需求变急，以前发海运，现在有些订单因客户工程赶期改成了空运。
市场火爆增加了人才缺口，高端技术人才薪资翻了两番，还不好招。
需求来源
随着AI发展，市场对变压器及其周边产品需求居高不下。AI算力中心耗电巨大，一半电力用于散热降温，对供电稳定性、谐波控制、响应速度要求比传统电力严苛得多。铧正电气针对这些新需求完成了多项技术升级，如将极端环境耐受范围从零下15度到零上40度扩大到零下40度到零上50度。
郭天琦注意到，出于AI算力需求采购的客户占比逐年递增，数据中心列头柜出现新需求，相比普通配电柜“不断电”的目标，它还要求“不断电、看得清、可管理”。
除AI新需求外，欧美国家电网更新也是长期需求。北美和欧洲的电力基础设施大多有40年历史，到了更换阶段，欧美本土变压器厂交付期2到3年，而中国厂商交付快、性价比高，大量订单涌入中国。
“中国速度”有产业链完备、教育资源集中、政府支持等支撑因素，产业集群效应在保定尤为明显。保定有华北电力大学等高校和天威保变等龙头企业，变压器、配电柜到检测设备的上下游企业都在周边。
郭天琦还提到，光伏、无人机、智能装备等场景拉动需求，非洲也是巨大的支撑市场，非洲电力空白区域多，是电网基建需求。目前，雁高电气产品出口超70个国家和地区，主要集中在北美、南美和欧洲。
AI发展重塑出海业务流程，雁高电气每个业务员都有AI智能体分身，以前业务员晚上无法接待客户，现在AI能在1到2秒内回复。基于此，郭天琦计划拓展变压器整机贸易，正用AI开辟“试验田”，从开店、作图、上传产品到谈单全用AI，看能否跑通流程。
红利可期
中国海关总署数据显示，2025年变压器出口总值超646亿元，同比增长近36%；出口单台变压器均价达20.5万元，同比上涨约1/3。
蔡会学认为，AI算力扩容、欧美电网老化替换、新能源并网提速，这三重需求不是短期爆发，电力相关设备最少还有5到7年红利期。
郭天琦指出，全球电网数字化转型是大势所趋。她以手机流量套餐作比，称企业对AI算力的token消耗远没到十年前200M流量的阶段，很多企业甚至是0。公司外贸业务团队2026年营收目标是去年的三倍，她判断只要能源增长和算力增长持续向上，配电设备就是刚性需求，变压器及相关产品需求是长效基建，至少十年，可能二十年。