云计算 Agent 化转向：从算力到智力，云厂商抢占下一个十年产业制高点！

【云计算狂奔十九年，迎来第五次变局】

自 2007 年起，中国云计算已发展十九年。如今，第五次变局号角吹响。19 年来，云计算从硬件虚拟化、平台化、云原生到 AI 融合，是中国互联网搭建全域统一算力底座、完成数字底层技术架构定型的核心根基，还重塑了中国互联网数字资源形态与价值流转逻辑，推动其迈入产业数字化时代。在大模型发展的当下，云计算走向价值创造。2026 年，中国云计算厂商达成产业共识，Agent Infra 成为核心战略定位。

【云厂商“第五战役”打响，Agent 成新增长点】

Q2 以来，云厂商“第五战役”号角不断。5 月 13 日，百度李彦宏提出 DAA 是 AI 时代度量衡，智能体价值高于聊天机器人，还提出 AI 时代“自我进化”层次，Agent 自进化是关键层面。一周后，阿里云刘伟光称云基础设施是 Agentic 时代技术基石，新发布“千问云”是“为 Agent 而生的服务方式”。6 月，腾讯云、火山引擎等云厂商活动举办在即，Agent 成 AI 增长点，相关基础设施服务转型成新“故事”。

【从 AI Infra 到“Agent 新基建”，服务对象转变】

过去三年，云计算核心是 AI Native Cloud，围绕大模型训练、推理提供算力集群。但智能体渗入更多场景后，传统 AI 基建无法适配其需求，行业认为云需从“服务模型”转向“服务智能体”，“算力利用率”不再是唯一核心，“智能体任务成功率、执行效率、治理可控性”成衡量因素。阿里云将其拆解为 AI native cloud 和 agent native cloud 两层，百度提出“芯云模体”全栈架构，升级 MaaS 为 Token Factory。这场转向本质是云计算服务对象从“为人编写的软件”转向“为智能体”服务，传统云面向确定性任务，而 Agent 任务有短生命周期、无规律突发等特征，要求云基建从“资源调度”转向“任务调度”。

【传统基建“水土不服”，AI Infra 转向成必然】

AI Infra 转向并非偶然，传统云计算架构与 Agent 需求错配。一方面，“算力时代”传统资源调度“失效”，智能体工作负载与传统任务不同，传统云无法适配“脉冲式、状态化”负载，成本也不匹配。另一方面，成本与效率矛盾突出，大模型推理成本高，Agent 多轮调用加剧成本压力，传统基建无法复用计算结果，成本居高不下。此外，安全治理也是原因，传统云安全体系无法适配 Agent 需求，多 Agent 协作问题传统治理工具无法解决，这是企业“敢 Demo、不敢量产”的核心原因。

【智能体重构产业，新基建是入场券】

李彦宏预测未来全球 DAA 将超 100 亿，阿里云判断未来 2 - 3 年 Agent 将爆发式增长，企业工作流将转向“以 Agent 为中心”。普华永道数据显示美国多数企业已使用或计划增加 Agent 投入，Gartner 预测 2028 年部分企业软件将集成 Agent 能力。云厂商需抢先布局 Agent - Native 基建，否则将失去竞争入场券。

【全栈重构，系统性革命开启】

阿里云与百度转向路径相似，基于“芯云模体”的 AI 全栈能力是重要方向，关键硬件是芯片。阿里云推出真武 M800 训推一体 AI 芯片等，解决 Agent 算力需求；百度自研昆仑芯，提升 Token 生产效率，降低 Agent 调用成本。架构层、产品层及生态能力也将因 Agent 进入场景和工作流而调整。

【云厂商 Agent 基建转向：技术与产业变革】

云厂商 Agent 基建转向不仅是技术变革，更是产业变革。一方面带来成本下降趋势，阿里云旭卿表示即使当下“亏本”做相关事也值得；另一方面安全治理可控，阿里云和百度都有相应安全措施。但行业竞争与“洗牌加速”，云厂商从卖算力转向卖“智力服务”，具备全栈能力的巨头抢占先机，中小云厂商若不跟进将被边缘化，垂直领域解决方案商将崛起。

【云计算 Agent 化转向：三重共振，下半场启幕】

云计算的 Agent 化转向是技术、产业、资本的三重共振。李彦宏和阿里云都强调了智力的重要性。这场变革才开始，阿里云的 Agentic Cloud、百度的 Agent Infra 是起点。未来，云厂商核心竞争力是支撑智能体运行的智力运营能力。对企业和云厂商而言，分别意味着拥抱新生产力和抢占产业制高点，云计算下半场刚刚启幕。那么，云厂商如何在这场变革中脱颖而出呢？