AI算力需求爆发，光纤光缆“量价齐升”，中国企业借势抢占全球市场

【导语：近期，光纤板块在资本市场持续升温，多只相关个股普涨。在AI算力需求爆发、全球供应链重构和政策加码的推动下，光纤光缆行业迎来“量价齐升”的景气周期，中国企业凭借产能、技术等优势抢占全球市场。】

AI驱动光纤光缆“量价齐升”

在AI算力需求爆发与全球供应链重构的双重驱动下，光纤光缆行业迎来“量价齐升”的景气周期。政策端也在持续加码，“全国一体化算力网”纳入国家重大工程项目，算力基础设施进入系统性建设周期。市场需求和价格刺激下，全球市场出货量大幅攀升。今年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿美元，同比增长263.84%，出口均价为76.11美元/千克，同比增长204.32%。

智算场景催生多元光纤需求

在算力基础设施加速建设背景下，光纤光缆从传统通信传输介质演变为智算中心内部关键部件。智算中心对光纤提出多元要求，G.657弯曲不敏感光纤成为高密度布线常见方案，多芯光纤可成倍提升传输容量，中天科技多芯光纤目前可实现最高7倍的容量提升。面向“东数西算”等骨干工程，G.654.E超低损耗光纤正在规模化铺设。

全球市场供需缺口支撑行业上行

全球市场的爆发改写了光纤光缆的供需格局。2025年全球数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%，而供给端面临刚性约束，光纤预制棒扩产周期长达1.5至2年，短期内产能难以快速释放。CRU预测，2026年全球光纤光缆供需缺口率约为16.4%，为行业上行周期提供了坚实的供需基本面支撑。

政策加码拓展市场空间

产业需求井喷的同时，政策端密集发力。2026年“算电协同”首次被写入政府工作报告，本月初四部门联合印发行动方案，明确提出到2027年初步构建能源保障体系，到2030年人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力达到世界领先水平。“全国一体化算力网”建设已纳入国家“十五五”规划重大工程项目，算力产业正从“设备采购周期”迈向“基础设施系统周期”，为光纤光缆行业带来更广阔的市场空间。

中国企业抢占全球市场

从产能看，中国占据全球超半数的光纤产能，2025年中国光纤出货量占全球比重约为56.3%。从出货量看，中国光纤制造能力在全球占据首位。长飞光纤、亨通光电等企业境外收入增长显著，客户覆盖国内外知名企业。从技术看，中国企业在光纤预制棒领域已实现自主可控，长飞光纤刷新自研空芯光纤最低衰减值世界纪录，中天科技空芯光纤已实现商业化应用，多芯光纤实现稳定量产。

编辑观点：光纤光缆行业在AI算力需求和政策推动下前景广阔，中国企业凭借产能、技术等优势在全球市场占据重要地位，有望在未来持续受益于行业的发展。