目录
- 一、策略适用对象
- 二、策略核心指标
- 三、仓位设计
- 核心仓
- 机动仓
- 四、买卖规则总表
- A. 建仓规则
- 规则 A1：初始建仓条件
- 执行动作
- 原因
- B. 持有规则
- 规则 B1：趋势未坏，继续持有
- 执行动作
- 核心思想
- C. 第一层止盈保护规则
- 规则 C1：从阶段高点回撤 8%
- 执行动作
- 目的
- 规则 C2：从阶段高点回撤 12%
- 执行动作
- 此时仓位状态
- 目的
- D. 第二层趋势风控规则
- 规则 D1：跌破 50 日均线并持续走弱
- 执行动作
- 目的
- E. 最关键退出规则
- 规则 E1：跌破 200 日均线
- 执行动作
- 推荐执行
- 核心意义
- 规则 E2：高位大回撤紧急退出
- 执行动作
- 适用情形
- A. 建仓规则
- 五、再入场规则
- 规则 F1：重新站上 200 日均线
- 执行动作
- 规则 F2：50 日均线重新上穿 200 日均线
- 执行动作
- 规则 F1：重新站上 200 日均线
- 六、完整规则清单（适合直接照着执行）
- 1. 买入
- 2. 持有
- 3. 分批止盈
- 4. 清仓/大退出
- 5. 再入场
- 七、为了减少误判，再加两个执行细节
- 细节1：用“收盘价”判断，不用盘中价格
- 细节2：每周检查 1~2 次，不用天天盯盘
- 八、给你一个更简化的“普通人执行版”
- 极简版规则
- 买入
- 持有
- 止盈保护
- 清仓
- 再买回
- 极简版规则
- 九、策略优势
- 1. 不会太早卖飞
- 2. 能逐步锁定利润
- 3. 能应对大熊市
- 十、策略缺点
- 1. 卖不到最高点
- 2. 震荡市会有假信号
- 3. 再买回可能价格更高
- 十一、适合你的最终执行建议
- 推荐执行版
- 买入条件
- 止盈保护
- 风控退出
- 再入场
- 推荐执行版
下面给你一版可执行的纳指 ETF 买卖规则表。
我会尽量做到：
- 规则明确
- 少主观判断
- 能兼顾你说的两个目标：
- 上涨时尽量吃到趋势红利
- 大回撤时及时退出，保住利润
先说明一下，这是一套趋势跟随 + 分级止盈 + 破位退出的框架，不保证卖在最高点，但目标是：
尽量吃中段大行情，尽量回避后段大回撤。
一、策略适用对象
适合：
- 纳斯达克 100 ETF
- 跟踪纳指的场内/场外 ETF
- 持有周期以 中期/波段/年度级别 为主的人
不太适合：
- 日内短线
- 高频交易
- 完全不想交易、只想几十年死拿的人
二、策略核心指标
为了简单实用，建议只用这几个指标：
- 200 日均线：判断大趋势
- 50 日均线：判断中期强弱
- 阶段最高价回撤幅度：保护利润
- 仓位分层：避免一次性全进全出
三、仓位设计
先把总资金分成两部分：
- 核心仓 70%
- 机动仓 30%
含义：
核心仓
- 用来吃大趋势
- 不轻易卖
- 只有在明确趋势坏掉时才大幅退出
机动仓
- 用来做高位减仓、低位回补
- 提高灵活性
- 让你不至于一次卖飞或死扛
如果你不想太复杂，也可以直接总仓一体化执行。
但分成核心仓和机动仓，执行体验通常更好。
四、买卖规则总表
A. 建仓规则
规则 A1：初始建仓条件
当同时满足以下条件时，可以开始建仓：
| 条件 | 说明 |
|---|---|
| 收盘价 > 200 日均线 | 大趋势向上 |
| 50 日均线 > 200 日均线 | 中期趋势配合 |
| 200 日均线走平或上行 | 避免明显下跌趋势中抄底 |
执行动作
- 第一次建仓：50% 仓位
- 若 5~10 个交易日后仍满足条件，再加到 70%~100%
原因
- 避免一次性满仓追高
- 确认趋势有效后再加码
B. 持有规则
规则 B1：趋势未坏，继续持有
只要满足以下条件，原则上继续持有，不轻易止盈：
| 条件 | 说明 |
|---|---|
| 收盘价在 200 日均线上方 | 大趋势仍在 |
| 没有出现超过 10% 的高位快速回撤 | 未明显转弱 |
| 50 日均线未明显下拐 | 中期强势仍在 |
执行动作
- 不主动卖出核心仓
- 机动仓也以持有为主
核心思想
不因为“已经赚了不少”就随便卖，
而是让上涨趋势自己走完。
C. 第一层止盈保护规则
规则 C1：从阶段高点回撤 8%
定义：
- 从你持仓期间的阶段最高收盘价开始算
- 若 ETF 回撤达到 8%
执行动作
- 卖出 机动仓的 1/2
- 如果你没分核心/机动仓，就卖出总仓的 15%~20%
目的
- 锁定一部分利润
- 但不至于一调整就全跑掉
规则 C2：从阶段高点回撤 12%
若从阶段最高价回撤达到 12%
执行动作
- 再卖出 剩余机动仓的 1/2
- 或再卖出总仓 15%~20%
此时仓位状态
- 如果你原来满仓
- 执行完这一步后，通常还剩 60%~70% 仓位
目的
- 如果只是中期震荡，你还保留大部分仓位
- 如果真转熊，你已经先落袋一部分
D. 第二层趋势风控规则
规则 D1：跌破 50 日均线并持续走弱
当满足以下条件：
| 条件 | 说明 |
|---|---|
| 收盘价跌破 50 日均线 | 中期转弱 |
| 且连续 3 个交易日未收回 | 不是单日噪音 |
| 且 50 日均线拐头向下 | 趋势确认转弱 |
执行动作
- 再减仓 20%~30%
- 若前面已经减过仓，此时仓位可降至 40%~50%
目的
- 应对中期走弱
- 在跌破长期趋势前进一步防守
E. 最关键退出规则
规则 E1：跌破 200 日均线
当满足以下条件：
| 条件 | 说明 |
|---|---|
| 收盘价跌破 200 日均线 | 大趋势警报 |
| 连续 3 个交易日未站回 200 日均线 | 确认不是假跌破 |
执行动作
- 卖出 80%~100% 剩余仓位
推荐执行
- 保守型：清仓
- 平衡型：保留 10%~20% 观察仓
核心意义
这是本策略最重要的“保命线”。
纳指真正的大回撤，很多时候都伴随着跌破长期均线。
你不需要卖在最高点，但要尽量避免后面的深跌。
规则 E2：高位大回撤紧急退出
如果出现这种情况：
| 条件 | 说明 |
|---|---|
| 从阶段最高点回撤超过 15%~18% | 已进入明显危险区 |
| 且价格跌破 100 日/200 日均线 | 趋势明显破坏 |
执行动作
- 清掉绝大部分仓位
- 剩余不超过 10% 观察仓
适用情形
- 快速杀跌
- 恐慌性下跌
- 大趋势反转早期
五、再入场规则
退出之后，不是永远不买，而是要等趋势恢复。
规则 F1：重新站上 200 日均线
当满足：
| 条件 | 说明 |
|---|---|
| 收盘价重新站上 200 日均线 | 大趋势恢复 |
| 连续 3~5 个交易日站稳 | 降低假突破 |
| 50 日均线重新走平或向上 | 中期转强 |
执行动作
- 先买回 30%~50% 仓位
- 若之后继续走强，再加到 70%~100%
规则 F2：50 日均线重新上穿 200 日均线
如果更强一点，出现：
| 条件 | 说明 |
|---|---|
| 50 日均线上穿 200 日均线 | 金叉，趋势转强 |
| 且价格位于两条均线上方 | 双重确认 |
执行动作
- 可以把仓位逐步恢复到正常水平
六、完整规则清单（适合直接照着执行）
1. 买入
| 信号 | 动作 |
|---|---|
| 价格 > 200 日线，50 日线 > 200 日线，200 日线走平/向上 | 买入 50% |
| 5~10 日后趋势仍成立 | 加仓到 70%~100% |
2. 持有
| 信号 | 动作 |
|---|---|
| 价格持续在 200 日线上方，未出现明显高位回撤 | 持有不动 |
3. 分批止盈
| 信号 | 动作 |
|---|---|
| 从阶段最高点回撤 8% | 减仓 15%~20% |
| 从阶段最高点回撤 12% | 再减仓 15%~20% |
| 跌破 50 日线且 3 天未收回，50 日线下拐 | 再减仓 20%~30% |
4. 清仓/大退出
| 信号 | 动作 |
|---|---|
| 跌破 200 日线且连续 3 天未收回 | 卖出 80%~100% |
| 从高点回撤 15%~18%，且破坏中长期趋势 | 基本清仓 |
5. 再入场
| 信号 | 动作 |
|---|---|
| 重新站上 200 日线并站稳 3~5 天 | 买回 30%~50% |
| 50 日线重新上穿 200 日线 | 恢复正常仓位 |
七、为了减少误判，再加两个执行细节
细节1：用“收盘价”判断，不用盘中价格
不要因为盘中一度跌破均线就立刻卖。
统一规则：
只看收盘价是否跌破
这样会减少很多假动作。
细节2：每周检查 1~2 次，不用天天盯盘
这个策略是中期趋势策略，不是短线策略。
建议：
- 每周固定看 1~2 次
- 或每天收盘后统一看一次
- 不要盘中情绪化操作
八、给你一个更简化的“普通人执行版”
如果你觉得上面还是有点复杂，可以用这个极简版。
极简版规则
买入
- 价格站上 200 日均线，买入
持有
- 只要没跌破 200 日均线，就继续拿着
止盈保护
- 从最高点回撤 10%，减仓 1/3
清仓
- 跌破 200 日均线且 3 天没收回，清仓
再买回
- 重新站上 200 日均线并站稳，再买回
这个版本最容易执行。
九、策略优势
这套规则最大的优点是：
1. 不会太早卖飞
因为不是赚 10%、20% 就直接止盈，而是继续跟趋势走。
2. 能逐步锁定利润
随着回撤扩大，慢慢减仓，不会赚了很多又全吐回去。
3. 能应对大熊市
跌破长期趋势后，明确退出，不死扛。
十、策略缺点
你也要接受这几点：
1. 卖不到最高点
一定会比最高点低一点卖出。
2. 震荡市会有假信号
有时跌破后又拉回，会让你觉得“卖飞了”。
3. 再买回可能价格更高
但这是趋势策略的代价，换来的是避免深跌。
十一、适合你的最终执行建议
如果你就是普通投资者，我建议你直接用这版：
推荐执行版
买入条件
- 收盘价在 200 日均线之上
- 50 日均线在 200 日均线之上
止盈保护
- 从阶段高点回撤 8%：减仓 20%
- 从阶段高点回撤 12%：再减仓 20%
风控退出
- 跌破 50 日均线并持续 3 天：再减仓 20%
- 跌破 200 日均线并持续 3 天：清仓或只留 10% 观察仓
再入场
- 重新站上 200 日均线并站稳 3~5 天：先买回 50%
- 趋势进一步转强：恢复满仓
如果你愿意，我下一步可以继续帮你做两种很实用的东西：
- 把这个规则写成 Excel 监控表模板
- 把这个策略写成 TradingView / Python 的条件脚本
如果你想，我可以直接继续给你一版：
“纳指 ETF 趋势策略 Excel 执行表”